Кратко о компании
Совкомфлот
(FLOT) — одна из крупнейших судоходных компаний России и один из ведущих игроков на мировом рынке танкерных перевозок. Компания является частью федеральной собственности, с основным акционером — Федеральным агентством по управлению федеральным имуществом (82.8% акций). Базируется в Санкт-Петербурге, акции торгуются на Московской бирже.Foxy взгляд, кратко для особо занятых
Лису нравится:
- Значительные финансовые вложения (101.2 млрд руб. на 30.06.2025).
- Стабильная структура капитала (уставный капитал 2.37 млрд руб., добавочный капитал 60.77 млрд руб.).
- Низкая волатильность ключевых активов (нематериальные активы и основные средства).
Лиса настораживают:
- Убыток в отчетном периоде (486.7 млн руб. за январьиюнь 2025).
- Высокая долговая нагрузка (долгосрочные обязательства 38.7 млрд руб.).
- Отсутствие дивидендов в отчетном периоде.
Foxy промысел: Финансовая устойчивость и рост компании (3.2 из 5)
Рост выручки: За январьиюнь 2025 выручка составила 58.1 млн руб., что значительно ниже аналогичного периода 2024 года (3.7 млрд руб.). Стабильность: Переменная. Комментарий: Резкое снижение выручки требует осторожности.
Рентабельность (EBITDA Margin): Отрицательная изза убытка. Комментарий: Компания демонстрирует слабые показатели рентабельности в текущем периоде.
Свободный денежный поток (FCF): Отрицательный (2.9 млрд руб. за отчетный период). Комментарий: Денежные потоки не покрывают текущие нужды, что ограничивает возможности для инвестиций и выплат.
Ушки на макушке: Долговая нагрузка (2.5 из 5)
Чистый долг/EBITDA: 4.1x (оптимально <3x). Комментарий: Высокий уровень долга вызывает настороженность.
Оценка щедрости: Дивиденды (1.0 из 5)
Дивидендная доходность: 0% (дивиденды не выплачивались в отчетном периоде).
Спортивная форма: Мультипликаторы компании (3.0 из 5)
P/E: Отрицательный из-за убытка. Комментарий: Компания не приносит прибыль, что делает оценку сложной.
P/B: 0.9x. Комментарий: Активы оценены ниже балансовой стоимости, что может указывать на недооцененность.
Держим нос по ветру: Прогнозы и риски (3.0 из 5)
Прогнозы: Компания активно реструктурирует долги и размещает депозиты, что может улучшить финансовое положение в будущем.
Риски: Высокая долговая нагрузка, волатильность курсов валют, зависимость от государственной поддержки.
Лисьими тропами: Динамика котировок
- С начала торгов на бирже: -20%.
- 1 год торгов: -24%.
- 3 месяца торгов: -11%.
Отрицательная траектория на всех анализируемых участках: с 2021 года, 1 год, 3 месяца. Отсутствует экономическое обоснование зачем нужно вкладываться именно в эти акции. За исключением, каких-то краткосрочных спекулятивных идей.
Заметая следы: Резюме Foxy проверки
Поразнюхав лис получает следующий итоговый балл лисьей проверки: 2.2 из 5. Акция FLOT не включается в инвестиционную коллекцию Foxbonza Инвестиции.
Основные причины:
Высокая долговая нагрузка (Чистый долг/EBITDA 4.1x).
Отсутствие дивидендов и убыток в отчетном периоде.
Комментарии (0)